比特币 DeFi 增长 20 倍——BTC 会成为下一个收益强国吗？（转）

比特币正在从被动的“数字黄金”演变为一个动态的 DeFi 平台，这得益于第 2 层创新、智能合约的进步以及对原生收益日益增长的兴趣——挑战以太坊的主导地位并重塑加密货币的未来。

0 a! V- V9 @& Q5 [- }2 R多年来，比特币[BTC]意思就是——持有它。

# [" X. Q7 @! O; N/ a* ^但现在，一场静悄悄的革命正在将原始的加密货币转变为一种活跃的、产生收益的机器。

) b6 z# u* t; h% m. {4 Q* M数字就是证据：2024 年 1 月还只是价值 3.07 亿美元的小游戏，到 2025 年中期已经发展成为一个价值 70 亿美元的生态系统，增幅高达 2,196%。
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  A. f4 s0 D4 C% j2 j. g以太坊仍然领先，但比特币正在迎头赶上
: E5 D; v  W5 h9 u尽管 以太坊的[ETH]1300亿美元的DeFi王国仍然让这个新兴领域相形见绌，比特币的变化速度令人瞩目。目前参与的BTC总量不到1%，还有一大片尚未开发的资本海洋等待涌入。
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" a/ p. ?, r/ X& V" c  Y这一切并非一朝一夕就能实现的。2021 年的 Taproot 升级为更智能的脚本打开了大门。随后，Ordinals 的出现，使得在单个 Satoshi 上进行数据铭刻成为可能。

5 T5 X+ C- T& |* r4 [代币热潮随之而来——先是 BRC-20，然后是更高效的 Runes 协议，该协议有时会堵塞比特币一半以上的区块空间。矿工们当然对由此产生的手续费收入欣喜若狂。

3 h5 t# N* g6 X0 |真正改变游戏规则的可能是 BitVM——一个在不改变比特币核心代码的情况下，在比特币上实现复杂智能合约的概念。它将计算转移到链下，并使用比特币进行验证。

Bitlayer 等项目已经证明它不仅仅是理论。
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- I' r; z4 h; X8 T第 2 层网络：构建新的比特币
一些第 2 层网络正在开拓这一新领域：

8 t* ?# ^4 I% p- w# V; X+ u堆栈：在 Nakamoto 升级的推动下，它提供了更快的结算和 sBTC，一种用于 DeFi 的信任最小化比特币。
% D9 e  x0 v0 U+ C( ^  U9 L砧木：使用合并挖矿来保护其与 EVM 兼容的侧链，其中 81％ 的矿工参与。
2 A; l# V2 p/ F! R! `. V  Q( P巴比伦：让用户质押原生 BTC 来保护 PoS 链——无需包装，无需桥梁。
4 J1 g0 L% c" D# D重新思考风险：超越包装比特币
古老的“HODL”（持有）口号正受到收益诱惑的挑战。以太坊上的 Wrapped Bitcoin（wBTC）曾经是唯一的选择，但它需要像 BitGo 这样的值得信赖的托管机构。

( S" H' X7 g4 @# @; u, r原生解决方案旨在消除中间人，但它们也引入了新的风险——集中式排序器和智能合约漏洞。

此外，监管机构仍在迎头赶上。在美国，SEC 和 CFTC 正在玩一场司法管辖权的烫手山芋。
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欧洲的 MiCA 规则已经生效，但 DeFi 仍处于灰色地带。与此同时，香港和新加坡正在制定各自的框架。
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比特币的安全生命线：费用驱动的 DeFi
" L6 ^4 o7 j7 h! w9 T% _" f. G4 e随着每次减半，挖矿奖励都会减少，比特币需要交易费才能生存。由 Runes 等协议驱动的蓬勃发展的 DeFi 经济，可以无限期地提供这种收入。

- q" F' V% v- d风险投资家对此表示同意，预计 2025 年将向加密货币领域投入 165 亿美元，其中很大一部分将用于以比特币为中心的项目。

以太坊问题：比特币能否夺得王冠？
以太坊仍然在 DeFi 领域占据主导地位，但比特币的品牌效应和流动性使其有机会取代以太坊。如果比特币能够构建一个引人注目的金融生态系统，它可能会撼动以太坊的主导地位。

/ z6 Q, R9 A* P% o9 z正如 Arch Network 的 Matt Mudano 所说，目标是“解锁 2 万亿美元的资产”，并在其基础上建立一个无需许可的金融体系。
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! A. q+ R: J) }/ ~! L1 A6 N- N  H& C比特币正在蜕变——从被动的数字黄金演变为新金融世界的主动基础。
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今次游戏也还是很不错的盈利来的啊

你的理论打法也是有在记录中的呀?

楼主估计也是一个理论很内行的玩家，感谢老哥的分享。

理论实践得好，赢钱的机会就来了。

这样的理论还是需要多多学学一下。

你的理论打法，搞起上来确实能控制振幅

今次游戏在论坛的运气还是值得肯定的.

每一种游戏也是值得去看看关注下的啦。

理论具体毛病不大，重要控制的好了

我的收获的功劳都是老哥像这样的理论分享。

基础理论也是要学习的了呢

这个理论打法说起来是绝对有效果的，我也来收藏

这个理论应该是前人累计的收获。

这次游戏能够有盈利一天的生活费我也满足了。

学习理论再加上自己修正才能变得更棒！

这个理论打法是需要向这个楼主多学习一下的。