高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

" x7 [. l2 H: _$ J- [) |
! `# c. @' t" ]% J- n* a
3 M. t# \6 A# x1 S一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

1）4％法则
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
$ L$ k( [, [) }4 d" V3 B% S
5 X$ ]) z. T3 K) S& M举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
/ H$ ?' l, |  n( `
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
7 ?+ ]& B) y9 d) \# D# C
2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
' B/ z$ ^( U: }/ B5 U
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
) h7 q9 K8 ~5 X/ i4 t% [* l4 r
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

% e, C6 O% v- `4 A1 m7 O6 _0 r4 `3）多少比例投资债券？
% o% |' X! C, p; L/ q投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
$ d: g6 _! q7 j) A9 b7 C
举例来说：

& |% D" J+ u4 C. ~" T如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
  H& t5 C, r1 F* ^& s$ v
0 j* _0 I& i5 o6 j, c$ R+ L如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
3 L1 W' r- v6 Y# r# A: J. `5 T
. M7 w4 r$ ~8 `$ J4）5 / 25 法则
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

7 C* [7 M6 |  C, s5 b) h, q如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
0 X, ^8 l4 m+ [
5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
( R: r/ D# ~! m& p
; d4 Z# Z& A- P( x$ S6）维持股市平均回报率
( n+ {( D' l* Z( ^8 U" F0 H平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
) R2 T' |' B6 v% y7 e4 p
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
& V1 @( q! }) t0 D3 Q) H6 Z
% Z2 ~3 U/ K, a* L! d9 k7 {0 Z7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
# _, W9 `' Y! v$ V# _
5 d2 ]' K8 E$ E请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
( d6 t4 y8 r# e
8）10/5/3 法则
7 {2 G* a5 P8 s8 @1 I  Q! o) Q股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
  }& _- |& |4 V1 H4 A
– 股票：10%
% q/ D0 p" l2 \9 a5 N– 债券：5%
! j6 E2 t: |; U( `% j8 G; a– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
! X7 F% D* t. m4 y  ?! {9 A
小结
# G: ]7 R2 p* G! P6 D! d虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

- R7 `" x8 o& `# D

这方面的东西很值得学习

怎么可能是会有平衡的时候啊

等我有钱的时候再去学习了

这个我是一点也看不懂的了

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
7 n0 k3 F$ E! f$ e

那是来慢慢的了解一下的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

是必须学习一下的事情的哦。