高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

9 v. C, x7 H# T7 j& x1）4％法则
$ J" L5 {7 c% R6 Y. K1 Y# V, z你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。

: w/ [! |3 |5 M! s, s举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。

* I. A. T0 q! c8 V" K, b/ N$ B8 Q有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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3 }0 c& D1 \4 ^1 v% K9 w2）72 法则
/ y4 ~4 ~# R% l! J如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
  I0 {8 f6 U# G# E' K% k+ r
: \" s9 }5 x0 O) c据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。

另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

% Y' r2 U* G6 D& W& H1 f+ f3）多少比例投资债券？
' c4 x9 @( v3 D投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

, J, z" ?6 `& _1 c/ w举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：
9 n! s' `5 A9 I
. Y$ e: S/ b$ X. E7 p; f# z如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。

* N3 h, u. _& u% f1 I如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
4 d$ B! {9 C, P
6 ^- [' [: c  P) U4）5 / 25 法则
# `# e/ B4 ]& i如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
  [4 J! L2 a6 k7 I! @& a) o5 Q
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。

6）维持股市平均回报率
4 k& T& |$ o8 A$ O# N1 k平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
( n/ ~1 H, a5 S
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
; N- k: y+ u- Q8 `
+ X  P) o+ ?- A4 C3 r1 w% V% E请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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– 股票：10%
4 G" _. e& ~& b( k9 [3 M0 u! m9 W$ @( i– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%

小结
  H! M4 z7 s3 R2 [! g虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
; f' M2 z* w' E) {

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习