优惠论坛

标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
[attach]4585512[/attach]% v6 y! M. w" s( l; G
" Y1 x- \3 {6 n

. Q1 W: q- \) u2 V8 q一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充' J, M8 A" W: X: e$ j

  @! B9 g. C6 r, E& u+ f4 Q1）4％法则
, r3 U, L8 i: Z- n" ~) s, z你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。- b. o1 N' l/ r1 ^4 b

2 b) E" V. d" n% f3 R& l; a$ `( g$ \; ?举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。3 R2 m' q2 @6 Q' \8 Z8 g

# q& R' S7 A5 M# h- W6 R有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。# E2 W, ~. N3 U# S% j9 K
/ n& C0 {" f. ~, F! j  z% i) n3 E
2）72 法则% Y8 C" h, p. M1 R  L" z5 q
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。: ]- ?% o, \. a& a, D
# b- G& Z7 ?  F9 c9 u
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
5 @8 g' s+ I7 C/ {! l& x! e5 X, W: ?# B) g# ?8 }- H  l' J
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
* v/ b, S  x9 J1 d$ f: k) L* h  f2 o! b
3）多少比例投资债券？
# d* r# O- n& v, |$ K7 d# V& ~投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。4 P7 |/ X' b2 l& t% g( k- X

; I7 x* X  i* C" w9 J" [举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。9 g, c# W' X% k* v& T6 Y3 v* P6 o6 q

8 K1 v8 G/ M) A3 r6 e所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。1 M0 V2 x3 @8 t" C9 E

6 r4 k3 Q, S, p+ z* U举例来说：
  W+ W" J$ ^9 B4 A1 H# E/ ?; f! q/ ]. a! v! U- [
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。. U- I. K/ o4 Z
+ M/ i" Z1 S  X( G7 M
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
- B, n, Z9 c/ S
: ~- _7 x. ]/ g' Y4）5 / 25 法则
: x* Z7 W4 r' Y如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
, f6 r: @# @2 m. T( g0 S- Q* q3 n* [6 ]6 x$ t# w
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。7 Y) s+ ?0 R7 ?6 r% [8 t

- ^4 B" G2 ?6 B5）7 年法则
- I) a' y4 |7 K  M( i6 D如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。0 b0 f4 Y+ |+ c$ k$ S3 \( o

: ]8 C$ g- h# k: _& X* I, V0 x( ~如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。& ~6 G# I4 @0 O+ c
5 S$ y* V* I. i$ _8 U* i# J  H
6）维持股市平均回报率2 F2 t( V- ], `5 \3 ~* x8 ^
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。" V" k& H9 J" ^5 w$ b0 `, R1 K7 k

2 g5 R) @# X6 D% r如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
4 A- n: W+ ~3 y- E0 p" f
  `5 E  Q0 U+ G4 u% h2 G7）5%法则
& Z3 J  n" d+ Q! B请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。% ?6 s! X1 c% K1 J; K

) _; q# V5 c1 a* s请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。- ]  G0 X0 `4 }2 u6 c* n" d
, s' |+ G5 Y) ?% \7 ~- p
8）10/5/3 法则/ N, A1 D5 r" v
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。( m3 Z- m& O9 U3 r

9 `* F6 h. v8 L8 m! M$ u– 股票：10%+ U0 ~9 S% z3 q
– 债券：5%
2 M- a' ^% }' a– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
) M) s" }7 `  |" a4 m  O4 |, y/ v4 k0 Y
小结
" ^& \' ^+ N2 D  E. |+ ~虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。# s& h4 {/ d. ~

* a8 _4 ]% l1 l& U
作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！9 J7 E3 p3 m0 m% r8 K
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



欢迎光临 优惠论坛 (http://www.tcelue.com/) Powered by Discuz! X3.1