标题: 凯利公式用于博彩的理解 [打印本页] 作者: 阿P 时间: 2011-4-27 14:02 标题: 凯利公式用于博彩的理解 凯利公式的理解 ( _8 T9 ?3 o5 d* `4 Q0 W; p0 L. _; u3 ]/ y# r7 q) Z
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凯利是著名的玻尔实验室的一位科学家，他对较小概率发生事件提出了一个复杂的计算公式--凯利公式, , w# d8 {% n) R4 `4 w/ I依照这个公式计算出来的结果被称为凯利值。由于博彩中的冷门也是较小概率发生事件， 3 y. e! \' F; ]+ v ]于是凯利值的概念就引入到博彩业中。 ! X: m2 n0 f4 z! x
% y3 ^% _3 J& U 凯利值已被越来越多的足彩分析师用来进行足彩分析，但我们对于凯利值的理论文章还不多见，即 8 u: `* Y2 {) E; U: U或有也是英文专业文章，一般人也看不懂。 / n/ s) G6 s8 Y2 i5 F0 X) QThe Kelly Criterion arose from the work of John Kelly at AT&T's Bell Labs in 1956. His ; w4 Q4 Y% l/ I8 ~3 I% j# Moriginal formulas dealt with long-distance telephone transmission signal noise. But the % ^ v8 g& g. g+ ~ agambling community quickly understood that the same approach may help them to calculate the . V9 L4 s7 d) b" z% [6 {
optimal amount to bet on a horse and the best way to take advantage of overlays and ; Y& E/ ^' q9 @( Z3 N: F' ^
underlays, maximizing the growth of your bankroll over the long term. Nowadays, Kelly ; @9 I+ I0 k& v$ b# bCriterion is a recognized money management system and whenever the question of optimal 0 e" n! u1 N0 |8 ?5 `betting size pops up in handicapping or money management books you always see Kelly formula " h2 ]& l$ m7 l& u; D
mentioned. # T; N3 o; V/ q3 a8 @) oThe Kelly's formula is : Kelly % = W - (1-W)/R 7 @: @8 ]3 U: {5 f: x. E
where: - X: f! I' |& n. H" ]2 T. n% TKelly% = percentage of capital to be put into a single trade $ K" r* t. U$ k! @* o l3 s* x: LW = Historical winning percentage of a trading system + G& Q6 O& T& {) `R = Historical Average Win/Loss ratio ; Y; d' V; K: C6 |; `: x
The math behind the system is pretty complicated3 s K6 x# D$ X8 a: S0 O+ }
但是请用比这个值小一点的本金交易，否则会被市场杀出场。 / o0 g' A# S- f, V经验认为用2%-10%的本金（而不是38%）1 j$ L- u( J& f' Q, N t4 j" U
因为9 ?& N' Z8 C0 r' \6 L$ v! X+ J3 |
凯利公式假设你可以（译注：是说“可以”而不是“必须”）将游戏永远玩下去，实际上，这是暗示你. S# v! B. o7 i ^" H. U6 S5 M2 H
有无限的筹码。 , E& y8 c+ M' ~! I' n如果你看关于凯利公式的原创论文，你会发现它来自无穷级数的数学推理。因此，如果你可以不停的玩 5 m# r$ Y5 T* g5 V下去的话，面临一大串连续亏损时你总可以等到最终来个大翻盘。 " ?) f! ?" P/ v" H/ H' I凯利（原创人）最初关心的是声音迅号传输时如何才能得到最大的通过量。迅号损失（译注：对应交易 6 b1 ~4 r$ @ p2 P2 S- U0 ?3 t中的亏损）无关紧要，因为迅号可以重新传输。 ; v1 D5 J0 w2 e- A( Y而对于交易，那关系到真金白银，我不知道我们有谁有无穷多的资本。如果你破产了，知道自己如果能 . Q& P( \5 l+ _$ ^$ x) ^, [, U8 }: S够再多那么一点点钱就可以翻本，并不会起到什么安慰的作用。 + b0 b* u, e: l9 O我的意见是，永远，永远，永远不要使用凯利公式。无论在何时何处，按照它指示的头寸进行交易都是 7 ]; o* c5 N2 f) v非常危险的。Ralph Vince，Ed Seykota，和其它一些人对凯利公式的推崇，会对新入行的交易员造成极* O6 S$ h6 B2 {% H
大的伤害。: F# C r3 Y9 G/ H) Q